Québecor inc. (« Québecor ») est heureuse d’annoncer qu’elle est aujourd’hui devenue l’entière et unique propriétaire de Québecor Média inc. (« Québecor Média »).  Québecor a complété l’achat annoncé précédemment de 1 564 696 actions de Québecor Média détenues par la Caisse de dépôt et placement du Québec (la « Caisse »), en contrepartie de l’émission d’une débenture convertible de Québecor d’un montant en capital de 150 millions de dollars, convertible en actions subalternes catégorie B de Québecor (la « débenture convertible »). De plus, Québecor Média a clôturé le rachat pour fins d’annulation du solde des actions de Québecor Média détenues par la Caisse en contrepartie de paiements en espèces de 1 540 millions de dollars.

 

La débenture convertible a une durée de six ans échéant en 2024 et porte intérêt au taux annuel de 4,0 %, payable conformément aux modalités de l’acte de fiducie conclu lors de son émission. La débenture convertible est convertible en actions subalternes catégorie B de Québecor sous réserve d’un prix plancher de 26,85 $ par action (soit un nombre maximal d’approximativement 5 586 592 actions correspondant au ratio de 150 millions de dollars sur le prix plancher) et d’un prix plafond de 33,5625 $ par action (soit un nombre minimal d’approximativement 4 469 274 actions correspondant au ratio de 150 millions de dollars sur le prix plafond), sujet à ajustement conformément aux modalités de l’acte de fiducie. Les autres modalités et conditions de la débenture convertible sont substantiellement en ligne avec les modalités des débentures convertibles émises en vertu de la convention de fiducie de Québecor datée du 11 octobre 2012, telle que modifiée.

 

Valeurs mobilières TD a agi à titre d’aviseur financier de Québecor pour cette transaction.

 

Le présent communiqué de presse ne constitue ni une offre de vente ou d’achat ni la sollicitation d’une offre d’achat ou de vente de titres dans un territoire donné. Les titres mentionnés aux présentes n’ont pas été et ne seront pas inscrits en vertu de la loi des États-Unis intitulée Securities Act of 1933 ou des lois sur les valeurs mobilières applicables d’un État, et ne peuvent être offerts ni vendus aux États-Unis en l’absence d’une inscription ou d’une dispense applicable des exigences d’inscription. Les titres mentionnés aux présentes n’ont pas été et ne seront pas admissibles aux fins de vente au public en vertu des lois sur les valeurs mobilières canadiennes applicables.